A. Allgemeines und Geltungsbereich des Merkblatts

Die Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen richtet sich grundsätzlich nach dem Kreisschreiben Nr. 37 der Eidgenössischen Steuerverwaltung vom 30. Oktober 2020, welches auf dem Bundesgesetz über die Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen vom 17. Dezember 2010 (AS 2011 3259) basiert. 

Für die Bescheinigung von Mitarbeiterbeteiligungen gelten grundsätzlich die Vorgaben gemäss der Verordnung vom 27. Juni 2012 über die Bescheinigungspflichten bei Mitarbeiterbeteiligungen (Mitarbeiterbeteiligungsverordnung; MBV; SR 642.115.325.1). 

Die Besteuerung von exportierten Mitarbeiterbeteiligungen richtet sich nach dem Merkblatt des kantonalen Steueramtes über die Quellenbesteuerung von geldwerten Vorteilen aus exportierten Mitarbeiterbeteiligungen gemäss § 100 StG (ZStB-Nr. 100.1) vom 15. Dezember 2020. 

B. Die Besteuerung von Mitarbeiteraktien

I. Einkommenssteuer

1.Allgemeines

Als Mitarbeiteraktien im Sinne dieses Merkblatts gelten Aktien der arbeitgebenden Gesellschaft oder einer Gruppengesellschaft (nachfolgend «Arbeitgeber» genannt), die diese aufgrund vergangener, aktueller oder zukünftiger Arbeitsverhältnisse an Mitarbeitende überträgt. Andere Anteilscheine, die Mitarbeitende am Gesellschaftskapital beteiligen, sind sinngemäss zu behandeln. Werden die Beteiligungsrechte den Mitarbeitenden nicht durch den Arbeitgeber, sondern durch eine natürliche Person (z.B. aus dem Eigenbestand eines Aktionärs) abgegeben, handelt es sich zwar nicht um Mitarbeiterbeteiligungen nach Artikel 17a DBG im engeren Sinne. Es rechtfertigt sich aber, für die Bemessung des geldwerten Vorteils die Bestimmungen für Mitarbeiterbeteiligungen sinngemäss anzuwenden. 

Werden Mitarbeiteraktien zu Vorzugsbedingungen übertragen, stellt der entsprechende geldwerte Vorteil Einkommen aus unselbständiger Erwerbstätigkeit dar (§ 17 Abs. 1 StG und Art. 17 Abs. 1 DBG). 

Instrumente, mit welchen sich der Arbeitgeber verpflichtet, den Mitarbeitenden in einem späteren Zeitpunkt – in der Regel bei Erfüllung bestimmter subjektiver oder objektiver Bedingungen – Mitarbeiteraktien einzuräumen, stellen blosse Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien dar, denn die Mitarbeitenden verfügen bis zur Erfüllung dieser Bedingungen bzw. bis zur Übertragung der Aktien über keine unwiderruflich erworbenen Vermögenswerte (z.B. Restricted Stock Units). 

Die Einräumung von Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien löst ungeachtet allfälliger Bedingungen keine Einkommenssteuern aus. Massgebend ist ausschliesslich der Rechtserwerb der Mitarbeiteraktien.

2.Arten von Mitarbeiteraktien

Freie Mitarbeiteraktien sind Mitarbeiteraktien, über welche Mitarbeitende ohne Einschränkung verfügen können. 

Gesperrte Mitarbeiteraktien sind Mitarbeiteraktien, die mit vertraglichen Klauseln belastet sind, welche im Arbeitsverhältnis begründet sind und ihren Wert mindern. Hauptanwendungsfälle sind Mitarbeiteraktien, die mit einer in der Regel befristeten Verfügungssperre (Sperrfrist) belastet sind. Nicht als Sperrfristen gelten blosse Zeitfenster, während welchen die Mitarbeitenden beispielsweise aus betriebsinternen oder börsenrechtlichen Gründen (sog. closed window periods) die Aktien nicht veräussern dürfen. 

3.Besteuerungszeitpunkt und Ermittlung des steuerbaren Einkommens

Freie Mitarbeiteraktien werden bei Abgabe, d.h. im Zeitpunkt des Rechtserwerbs, besteuert. Die Differenz zwischen dem Verkehrswert bzw. Formelwert der Mitarbeiteraktien und dem tieferen Abgabepreis stellt steuerbares Erwerbseinkommen dar.

Gesperrte Mitarbeiteraktien werden ebenfalls bei Abgabe, d.h. im Zeitpunkt des Rechtserwerbs, besteuert. Dem Minderwert für die Sperrfrist wird mit einem Einschlag von 6 Prozent pro Sperrfristjahr auf dem Verkehrswert bzw. dem Formelwert Rechnung getragen. Die Differenz zwischen dem diskontierten Wert gemäss Diskontierungstabelle (B.III) und dem tieferen Abgabepreis stellt steuerbares Erwerbseinkommen dar.

Bei kotierten Mitarbeiteraktien gilt als Verkehrswert grundsätzlich der Börsenkurs am Tag des Rechtserwerbs. Fallen Angebot und Annahme zeitlich auseinander und sieht der Beteiligungsplan dementsprechend Bezugsfristen vor, gilt Folgendes: 

• Bei Bezugsfristen von bis zu 60 Kalendertagen gilt als steuerlich massgebender Verkehrswert der Schlusskurs des ersten Tages der Bezugsfrist. In begründeten Fällen und in Absprache mit der zuständigen Steuerbehörde kann von dieser Verkehrswertberechnung abgewichen werden. 
• Bei Bezugsfristen von mehr als 60 Kalendertagen gilt als steuerlich massgebender Verkehrswert der Schlusskurs am Tag der Annahme der Offerte. 

Bei nicht kotierten Mitarbeiteraktien fehlt es in der Regel an einem Marktwert, der als Verkehrswert dienen könnte. Aus diesem Grunde muss der steuerlich massgebende Wert rechnerisch ermittelt werden, und zwar nach einer für den entsprechenden Arbeitgeber tauglichen und anerkannten Methode (Formelwert). Die Wertuntergrenze liegt beim einfachen Substanzwert, wobei im Fall einer Unterdeckung der Nominalwert als absolute Wertuntergrenze gilt. Wird der Formelwert nur einmal pro Jahr berechnet, gilt er nur dann als steuerlich massgebender Wert, wenn die Abgabe der Mitarbeiteraktien innert sechs Monaten nach dem Bewertungsstichtag erfolgt. Andernfalls ist der Formelwert des kommenden Bewertungsstichtages angemessen zu berücksichtigen. Ist ausnahmsweise ein zeitnaher Marktwert verfügbar, gilt grundsätzlich dieser Wert als massgebender Verkehrswert. Als zeitnah gelten dabei Transaktionen, welche sechs Monate vor oder nach der Abgabe der Mitarbeiteraktien erfolgten. Ausnahmsweise kann auf Antrag des Arbeitgebers trotz Verfügbarkeit eines Verkehrswerts auf einen Formelwert abgestellt werden. Diese Ausnahme setzt jedoch voraus, dass der Arbeitgeber ein unbeschränktes Kaufrecht hat, die Mitarbeiteraktien zum identisch berechneten Formelwert zurückzukaufen. Übt der Arbeitgeber dieses Kaufrecht nicht aus, wird der Veräusserungsgewinn (Differenz zwischen Veräusserungserlös und Formelwert im Zeitpunkt der Veräusserung) unabhängig von der Haltedauer der Mitarbeiteraktien als Einkommen aus unselbständiger Erwerbstätigkeit besteuert.

4.Vorzeitiger Wegfall der Sperrfrist

Fällt die Sperrfrist vorzeitig weg, realisieren die Mitarbeitenden in diesem Zeitpunkt im Arbeitsverhältnis begründete geldwerte Vorteile, d.h. Einkommen aus unselbständiger Erwerbstätigkeit. Dies gilt auch dann, wenn die Mitarbeiteraktien zu einem Preis erworben wurden, der über dem steuerlichen diskontierten Verkehrswert bzw. Formelwert lag. Der Grund für den vorzeitigen Wegfall der Sperrfist ist ohne Bedeutung. 

Das steuerbare Erwerbseinkommen entspricht der Differenz zwischen dem nicht diskontierten Verkehrs- bzw. Formelwert der Aktien im Zeitpunkt des Wegfalls der Sperrfrist und dem entsprechend der verbleibenden Restsperrfrist diskontierten Wert. Angebrochene Sperrfristjahre sind pro rata temporis zu berücksichtigen. 

5.Veräusserung von im Privatvermögen gehaltenen Mitarbeiteraktien

Aus der Veräusserung von im Privatvermögen gehaltenen Mitarbeiteraktien resultiert grundsätzlich ein steuerfreier privater Kapitalgewinn (§ 16 Abs. 3 StG und Art. 16 Abs. 3 DBG) oder ein steuerlich unbeachtlicher Kapitalverlust. 

Der Umfang des steuerfreien Kapitalgewinns entspricht der Differenz zwischen dem Verkehrswert im Zeitpunkt der Abgabe und dem Verkehrswert im Zeitpunkt der Veräusserung bzw. der Differenz zwischen dem Formelwert im Zeitpunkt der Abgabe und dem nach der gleichen Bewertungsmethode ermittelten Formelwert im Zeitpunkt der Veräusserung. Der Übergewinn, der insbesondere auf eine veränderte Bewertungsmethodik oder auf den Wechsel vom Formel- zum Verkehrswertprinzip zurückzuführen ist, wird als Erwerbseinkommen im Zeitpunkt der Veräusserung oder im Zeitpunkt des Wechsels vom Formel- zum Verkehrswertprinzip (IPO oder Verkauf an unabhängige Dritte) besteuert. 

Tritt das den Wechsel vom Formel- zum Verkehrswertprinzip auslösende Ereignis (IPO oder Verkauf an unabhängige Dritte) erst nach Ablauf einer fünfjährigen Haltedauer der Mitarbeiteraktien ein, wird der Übergewinn nicht besteuert. 

6.Rückgabe von Mitarbeiteraktien

Müssen Mitarbeitende Mitarbeiteraktien aufgrund einer bereits beim Erwerb eingegangenen reglementarischen bzw. vertraglichen Verpflichtung dem Arbeitgeber oder einem Aktionär zurückgeben, kann daraus entweder eine im Arbeitsverhältnis begründete Vermögenseinbusse oder steuerbares Einkommen resultieren. 

Ist der Rückgabepreis höher als der (allenfalls entsprechend der Restsperrfrist diskontierte) Verkehrs- bzw. Formelwert, realisieren die Mitarbeitenden steuerbares Erwerbseinkommen. Das steuerbare Einkommen entspricht der Differenz zwischen dem Rückgabepreis und dem (allenfalls entsprechend der Restsperrfrist diskontierten) Verkehrs- bzw. Formelwert. 

Müssen die Mitarbeiteraktien dem Arbeitgeber unentgeltlich oder zu einem unter dem aktuellen (allenfalls entsprechend der Restsperrfrist diskontierten) Verkehrs- bzw. Formelwert zurückgegeben werden, können die Mitarbeitenden in der Steuerperiode der Rückgabe einen Gewinnungskostenabzug geltend machen. Die Höhe des Gewinnungskostenabzugs entspricht der Differenz zwischen dem (allenfalls entsprechend der Restsperrfrist diskontierten) Verkehrs- bzw. Formelwert und dem Rückgabepreis. 

7.Import von Mitarbeiteraktien im internationalen Verhältnis

7.1             Mitarbeiteraktien

Als importierte Mitarbeiteraktien gelten solche, die die Mitarbeitenden in einem anderen Staat erworben haben und im Rahmen eines Zuzugs in die Schweiz mitbringen.

Sind die Mitarbeiteraktien entsprechend diesem Merkblatt beim Erwerb zu besteuern, löst deren Import in die Schweiz (vorbehaltlich der Steuerfolgen gemäss B.I.4 bis B.I.6) keine Einkommenssteuern aus. 

7.2             Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien

Als importierte Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien gelten Instrumente, die die Mitarbeitenden in einem anderen Staat erhalten, in der Folge in die Schweiz mitbringen und hier steuerlich realisieren, indem sie Mitarbeiteraktien erwerben. 

Werden Mitarbeiteraktien aufgrund von importierten Anwartschaften in der Schweiz erworben, wird der geldwerte Vorteil grundsätzlich in der Schweiz besteuert. 

Sind die importierten Anwartschaften mit subjektiven Bedingungen behaftet, wonach die Mitarbeitenden die Anwartschaft erst verdienen bzw. abverdienen müssen, wird nur derjenige Anteil des erzielten geldwerten Vorteils – unter Progressionsvorbehalt – als Erwerbseinkommen besteuert, welcher auf die Arbeitstätigkeit in der Schweiz zurückzuführen ist bzw. in der Schweiz verdient wurde (§ 17d StG und Art. 17d DBG). Das in der Schweiz steuerbare Erwerbseinkommen berechnet sich dabei wie folgt: 

Geldwerter Vorteil insgesamt x Arbeitstage in der Schweiz innerhalb der Vestingperiode / Anzahl Tage der Vestingperiode

II. Vermögenssteuer

1.Mitarbeiteraktien

Mitarbeiteraktien unterliegen zum Verkehrs- bzw. zum Formelwert der Vermögenssteuer. Bei gesperrten Mitarbeiteraktien kann entsprechend der verbleibenden Sperrfrist auf dem Verkehrs- bzw. Formelwert ein Einschlag gemäss Diskontierungstabelle (B.III) vorgenommen werden. Angebrochene Sperrfristjahre können pro rata temporis berücksichtigt werden. Diese Reduktion wird jedoch nicht von Amtes wegen gewährt. 

Werden Mitarbeiteraktien gemäss einem amtlichen Vorbescheid zum Formelwert, anhand einer tauglichen und anerkannten Methode, bewertet, gilt dieser Formelwert für sämtliche Aktionäre (auch für Gründeraktionäre) als Vermögenssteuerwert. Ein Minderheitsbeteiligungsabzug wird in solchen Fällen nicht gewährt. 

2.Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien

Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien unterliegen nicht der Vermögenssteuer, da sie keine definitiv erworbenen Vermögenswerte darstellen. 

Angebrochene Sperrfristjahre können pro rata temporis berücksichtigt werden. Der reduzierte Verkehrswert berechnet sich nach der Formel (100/1.06ⁿ), wobei n der Anzahl der am Bewertungsstichtag noch ausstehenden Sperrjahre entspricht.

C. Die Besteuerung von Mitarbeiteroptionen

I. Einkommenssteuer

1.Besteuerungszeitpunkt und Ermittlung des steuerbaren Einkommens

Freie börsenkotierte Mitarbeiteroptionen werden im Zeitpunkt der Abgabe besteuert. Werden solche Mitarbeiteroptionen unentgeltlich oder zu Vorzugsbedingungen abgegeben, stellt die Differenz zwischen dem Verkehrswert und dem Abgabepreis der Option bei den Mitarbeitenden steuerbares Erwerbseinkommen dar. 

Alle übrigen Mitarbeiteroptionen werden im Zeitpunkt der Veräusserung oder der Ausübung besteuert. Steuerbar ist der gesamte Veräusserungserlös bzw. Ausübungsgewinn nach Abzug allfälliger Gestehungskosten. 

2.Import von Mitarbeiteroptionen im internationalen Verhältnis

Als importierte Mitarbeiteroptionen gelten solche, die Mitarbeitende in einem anderen Staat zugeteilt erhalten haben, im Rahmen eines Zuzuges in die Schweiz mitbringen und hier steuerlich realisieren. 

Importierte Mitarbeiteroptionen, welche nach diesem Merkblatt bei Zuteilung zu besteuern sind, können in der Schweiz steuerfrei realisiert werden. 

Importierte Mitarbeiteroptionen, welche nach diesem Merkblatt bei Veräusserung oder bei Ausübung zu besteuern sind, werden grundsätzlich in der Schweiz besteuert. 

Sind die importierten Mitarbeiteroptionen mit subjektiven Bedingungen behaftet, wonach die Mitarbeitenden die Mitarbeiteroptionen erst verdienen bzw. abverdienen müssen, wird nur derjenige Anteil des erzielten geldwerten Vorteils – unter Progressionsvorbehalt – als Erwerbseinkommen besteuert, welcher auf eine Arbeitsleistung in der Schweiz zurückzuführen ist bzw. in der Schweiz verdient wurde. Das in der Schweiz steuerbare Einkommen berechnet sich dabei wie folgt: 

Steuerbares Einkommen insgesamt x Arbeitstage in der Schweiz innerhalb der Vestingperiode / Anzahl Tage der Vestingperiode

II. Vermögenssteuer

Freie börsenkotierte Mitarbeiteroptionen unterliegen ab ihrer Abgabe der Vermögenssteuer. Massgebend ist der Verkehrswert (Börsenschlusskurs) am Ende der Steuerperiode. 

Alle übrigen Mitarbeiteroptionen, die im Zeitpunkt der Ausübung bzw. des Verkaufs besteuert werden, unterliegen während ihrer Haltedauer nicht der Vermögenssteuer. 

D. Die Besteuerung von unechten Mitarbeiterbeteiligungen

I. Einkommenssteuer

1.Besteuerungszeitpunkt und Umfang des steuerbaren Einkommens

Geldwerte Vorteile aus der Einräumung von unechten Mitarbeiterbeteiligungen sind erst im Zeitpunkt ihres Zuflusses steuerbar. 

Der gesamte geldwerte Vorteil nach Abzug allfälliger Gestehungskosten unterliegt als Erwerbseinkommen der Einkommenssteuer. 

2.Import von unechten Mitarbeiterbeteiligungen im internationalen Verhältnis

Für den Import von unechten Mitarbeiterbeteiligungen gelten die Bestimmungen zum Import von Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien (B.I.7.2) analog. 

II. Vermögenssteuer

Unechte Mitarbeiterbeteiligungen unterliegen nicht der Vermögenssteuer, da sie keine definitiv erworbenen Vermögenswerte darstellen. 

E. Mitwirkungspflichten

I. Arbeitgeber

Die Bescheinigungspflichten richten sich nach der MBV. 

Die Bescheinigungspflicht gilt als rechtsgenügend erfüllt, wenn der Arbeitgeber die Mitarbeiterbeteiligungen entsprechend den Vorgaben der MBV im Lohnausweis und auf dem Beiblatt zum Lohnausweis ausweist. 

Wird der geldwerte Vorteil ausnahmsweise erst nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses realisiert, muss der Arbeitgeber die Bescheinigung gemäss § 137a StG und Art. 129 Abs. 1 Bst. d DBG dem kantonalen Steueramt direkt zustellen. 

Sofern ein Vorbescheid betreffend die Besteuerung der Mitarbeiterbeteiligungen vorliegt, sind auf dem Lohnausweis die kantonale Amtsstelle, die den Vorbescheid erteilt hat, und das Vorbescheidsdatum zu vermerken. 

II. Steuerpflichtige

Die Steuerpflichtigen sind für die vollständige und richtige Deklaration von erhaltenen Mitarbeiterbeteiligungen in ihren Steuererklärungen verantwortlich. 

Mitarbeiteraktien und freie börsenkotierte Mitarbeiteroptionen sind im Wertschriften- und Guthabenverzeichnis zum Verkehrs- bzw. Formelwert zu deklarieren. 

Alle übrigen Mitarbeiterbeteiligungen sind im Wertschriften- und Guthabenverzeichnis «pro memoria», d.h. ohne Wert, aufzuführen. 

F. Vorbescheid der Steuerbehörde (Ruling)

I. Allgemeines und Zuständigkeit

Arbeitgeber mit Sitz im Kanton Zürich können ihre Beteiligungspläne zwecks Feststellung des massgebenden Besteuerungszeitpunkts sowie die einzelnen Aktienbewertungen dem kantonalen Steueramt zur Prüfung und Genehmigung einreichen (Ruling). 

Ein solches Ruling muss den Vorgaben des Merkblatts des kantonalen Steueramtes betreffend Begehren um amtliche Auskünfte und Vorbescheide vom 13. Oktober 2008 (ZStB-Nr. 106.2) entsprechen. 

Vorbescheide anderer Kantone werden insoweit anerkannt, als sie inhaltlich diesem Merkblatt entsprechen. 

II. Umsetzung des Vorbescheids

Nach erfolgtem Vorbescheid über die Steuerfolgen sind diese in den Beteiligungsvertrag zu übernehmen. Die Steuerbehörde geht in jedem Fall davon aus, dass der Arbeitgeber sowie die Mitarbeitenden die mit der Mitarbeiterbeteiligung verbundenen Steuerfolgen kennen. 

Wurde eine taugliche und anerkannte Bewertungsformel vereinbart, hat der Arbeitgeber jährlich nach Vorliegen des testierten Jahresabschlusses die Bewertung unter Beilage des Jahresabschlusses durch das kantonale Steueramt bestätigen zu lassen. 

G. Kontaktstelle

Fragen zur Umsetzung dieses Merkblatts, Begehren um Vorbescheide (Rulings; F.I) und Gesuche um Bestätigung von Bewertungen (F.II) sind an die folgende Adresse zu richten: Kantonales Steueramt Zürich, Wertschriften, Bändliweg 21, 8090 Zürich. 

H. Inkrafttreten

Dieses Merkblatt gilt ab sofort und ersetzt das Merkblatt des kantonalen Steueramtes über die Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen vom 30. September 2013.